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Die Black-Scholes-Theorie


Die Black-Scholes-Theorie

In 100 Schritten vom Münzwurf zum Wirtschaftsnobelpreis
1. Aufl. 2022

von: Gerhard Larcher

42,99 €

Verlag: Gabler
Format: PDF
Veröffentl.: 25.06.2022
ISBN/EAN: 9783658373764
Sprache: deutsch

Dieses eBook enthält ein Wasserzeichen.

Beschreibungen

Dieses Buch führt auf allgemein verständliche und spannende, aber auch (im besten Sinn) „belehrende“ Weise in die Welt der Finanzderivate ein. In kompakter und anschaulicher Form präsentiert es ihren Handel, ihre Funktion, ihre Möglichkeiten sowie die Rolle der Finanzmathematik und Spieltheorie in diesem Zusammenhang. Gerhard Larcher orientiert sich dabei an folgenden Fragestellungen: Wie gelangten Wirtschaftswissenschaftler wie Fisher Black, Myron Scholes und Robert Merton ausgehend von einfachen spieltheoretischen Überlegungen (zum Beispiel zum Münzwurf) im Jahr 1972 schließlich zur weltberühmten Black-Scholes-Theorie, die die Finanzmärkte revolutionieren sollte, und für die im Jahr 1997 an Scholes und Merton der Nobelpreis verliehen wurde? Kann man mit der Hilfe von Derivaten eine ganz konkrete, leicht durchführbare Handelsstrategie entwerfen, mit deren Hilfe sich mit hoher Wahrscheinlichkeit überdurchschnittliche Gewinne erzielen lassen?
Grundlegendes zu Quantitative Finance und Zahlentheorie.- Optionen: Setzen auf fallende Kurse, Absichern von Portfolios und mehr.- Futures: ein konkretes Illustrationsbeispiel.- Bewährte und verbreitete Handelsstrategien.- Pricing-Mechanismen anschaulich erklärt. Gängige Kennzahl verständlich erläutert.
Univ.-Prof. Dr. Gerhard Larcher ist Vorstand des Instituts für Finanzmathematik und Angewandte Zahlentheorie an der Universität Linz, seit vielen Jahren aktiv im Fonds-Management tätig und Sprecher des Spezialforschungsbereichs (SFB) "Quasi-Monte Carlo-Methoden: Theorie und Anwendungen
Dieses Buch führt auf allgemein verständliche und spannende, aber auch (im besten Sinn) „belehrende“ Weise in die Welt der Finanzderivate ein. In kompakter und anschaulicher Form präsentiert es ihren Handel, ihre Funktion, ihre Möglichkeiten sowie die Rolle der Finanzmathematik und Spieltheorie in diesem Zusammenhang. Gerhard Larcher orientiert sich dabei an folgenden Fragestellungen: Wie gelangten Wirtschaftswissenschaftler wie Fisher Black, Myron Scholes und Robert Merton ausgehend von einfachen spieltheoretischen Überlegungen (zum Beispiel zum Münzwurf) im Jahr 1972 schließlich zur weltberühmten Black-Scholes-Theorie, die die Finanzmärkte revolutionieren sollte, und für die im Jahr 1997 an Scholes und Merton der Nobelpreis verliehen wurde? Kann man mit der Hilfe von Derivaten eine ganz konkrete, leicht durchführbare Handelsstrategie entwerfen, mit deren Hilfe sich mit hoher Wahrscheinlichkeit überdurchschnittliche Gewinne erzielen lassen?<div><b>Der Inhalt</b></div><div><ul><li>Vom Entscheiden und vom Handel mit Derivaten: Die Grundlagen</li><li>Das Axiom der Finanzmathematik: No free lunch without risk!</li><li>Ein Herantasten und viel Überraschendes: Diskrete Modelle</li><li>Stetige Modelle: Die Brown'sche Bewegung und die Modellierung von Finanzmärkten</li><li>Black, Scholes, Merton ... : Und wie wir es nutzen können</li></ul></div><div><b>Der Autor</b></div><div>Univ.-Prof. Dr. Gerhard Larcher ist Vorstand des Instituts für Finanzmathematik und Angewandte Zahlentheorie an der Universität Linz, seit vielen Jahren aktiv im Fonds-Management tätig und Sprecher des Spezialforschungsbereichs (SFB) "Quasi-Monte Carlo-Methoden: Theorie und Anwendungen".</div>
<p>Verständliche und spannende Einführung in die Welt der Finanzderivate</p><p>Komplexe Finanzmathematik praxisnah erklärt</p><p>Mit vielen anschaulichen Beispielen</p>